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Oct 11, 2023

クレディ・スイス、スイス国立銀行から500億ドル以上を借入、KNEWS

Fonte: AP Credit Swiss

出典：AP通信

クレディ・スイスの株価は木曜日、スイス中央銀行から最大５４０億ドル近くを借り入れて財務を強化する方針を発表した後、銀行システムに対する懸念が米国から欧州に移る中、信頼感を高めて３０％急騰した。

スイス第２位の商業銀行の筆頭株主がクレディ・スイスへの追加資金投入はないと表明したことを受け、スイス第２位の商業銀行の株価が前日にＳＩＸ証券取引所で３０％急落した前日からは大幅な値下がりとなった。

一部の米国銀行の破綻で世界の銀行の健全性に対する懸念が高まり、このことが他の欧州銀行の足を引っ張った。 フランスのソシエテ・ジェネラル、BNPパリバ、ドイツのドイツ銀行、英国のバークレイズ銀行の株価は、前日に大きく下落した後、木曜には上昇した。

米国の銀行破綻のずっと前から問題に悩まされていたクレディ・スイスは木曜日、スイス国立銀行から最大500億フラン（537億ドル）を借り入れるオプションを行使すると発表した。

「クレディ・スイスが顧客のニーズに基づいて構築された、よりシンプルでより焦点を絞った銀行を創設するために必要な措置を講じているため、この追加流動性はクレディ・スイスの中核事業と顧客を支援することになるだろう」と同行は述べた。

銀行業界の混乱は木曜日の欧州中央銀行会合に影を落としている。 混乱が勃発する前、ECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁は、頑固な高インフレに対処するためにECBが0.5％ポイントの大規模な利上げを行う可能性が「非常に高い」と述べていた。

水曜日に欧州の銀行株が急落したことを受け、アナリストらは会合の結果を予測するのは難しいと述べ、中銀が4分の1ポイントの上昇幅に戻す可能性があるとの見方もあった。 金利上昇はインフレに対抗するものだが、ここ数日、金利上昇が銀行のバランスシートに隠れた損失を引き起こしているのではないかとの懸念が高まっている。

クレディ・スイスのアクセル・レーマン会長は水曜日、サウジの首都リヤドで開かれた金融会議で講演し、リスクを軽減するために「すでに薬を服用している」と同行を擁護した。

将来的に政府支援を排除するかとの質問に対し、同氏は「それは話題ではない。…我々は規制されている。我々は高い自己資本比率と非常に強固なバランスシートを持っている。我々は全員が全力で取り組んでいる。だからそれは当然だ」と述べた。何の話題にもならないよ。」

最近米国のシリコンバレー銀行とシグネチャーバンクが破綻したことを受けて、金融機関の健全性に対する新たな懸念が高まり、水曜日、クレディ・スイスの株価は過去最低値を記録した。

これは、サウジ国立銀行が報道機関に対し、スイスの金融機関にこれ以上資金を注入するつもりはないと語った後のことだった。 サウジの銀行は、株式保有率が10％を超えると発動される規制を回避しようとしており、その基準値をわずかに下回る保有株を取得するために約15億スイスフランを投資した。

この混乱により、スイス市場でのクレディ・スイス株の取引が自動的に停止され、欧州の他の銀行の株価も一部で２桁下落した。 この株価は長く持続的な下落に苦しんでおり、現在は2.10スイスフランで取引されているが、2007年にはそれぞれ80フラン（86.71ドル）以上で取引されていた。

スイス中央銀行は水曜日遅く、必要に応じてクレディ・スイスを支援すると述べ、行動する用意があると発表した。 規制当局は、同行には義務を果たすのに十分な資金があると考えていると述べた。

クレディ・スイスは今週初め、経営陣らが昨年末の時点で同行の財務報告に関する内部統制に「重大な弱点」があることを特定したと報告した。 このことは、銀行が嵐を乗り切る能力について新たな疑念を煽った。

キャピタル・エコノミクスの首席欧州エコノミスト、アンドリュー・ケニンガム氏は、クレディ・スイスは破綻した米国の中堅銀行よりも「世界経済にとってはるかに大きな懸念材料」だと述べた。

スイス国外に複数の子会社を持ち、ヘッジファンドの取引を扱っている。

同氏は「クレディ・スイスはスイスだけの問題ではなく、世界的な問題だ」と述べた。

ただ同氏は、同行の問題は「よく知られていたため、投資家や政策立案者にとって完全な衝撃ではない」とも述べた。

ケニンガム氏はメモの中で、今回のトラブルは「これが世界的危機の始まりなのか、それとも単なる『特異な』事件なのかという疑問を再び提起している」と述べた。 「クレディ・スイスは欧州の大手銀行の中で最も弱い銀行だと広く見られていたが、近年収益性の低迷に苦しむ唯一の銀行ではなかった。」

ジュネーブのクレディ・スイス支店を辞めたファディ・ラシッド氏は、妻とともに銀行の健全性を心配していると語った。 彼はUBSにいくらかの資金を送金する予定だった。

56歳の医師ラシッド氏は、「クレディ・スイスがこうした問題を解決し、乗り切ることができるとは信じがたい」と語った。

フランクフルト金融経営大学院のサッシャ・シュテフェン教授（金融学）は、長期にわたる低金利と「非常に非常に緩和的な金融政策」に続く銀行業界の「広範な構造問題」に投資家が反応したと述べた。

ある程度の利回りを得るために、銀行は「より多くのリスクを取る必要があり、一部の銀行は他の銀行よりも慎重にこれを実行した」。

欧州財務相らは今週、欧州の銀行システムは米国の銀行破綻に直接さらされることはないと述べた。

アナリストらによると、欧州は２００８年の米投資銀行リーマン・ブラザーズの破綻に伴う世界金融危機後、大手銀行の監督を中央銀行に移管することで銀行セーフガードを強化した。

クレディ・スイスの親銀行は EU の監督対象ではありませんが、欧州のいくつかの国に監督対象の事業体を持っています。 クレディ・スイスは、いわゆる世界的にシステム上重要な銀行（G-SIB）30行のうちの1つとして、損失に対する財務バッファーを維持することを義務付ける国際規則の対象となっている。

スイスの銀行は、ヘッジファンドへの間違った賭け、経営トップの度重なる刷新、チューリヒのライバルUBSに関わるスパイスキャンダルなど、一連の問題を克服するために投資家から資金を集め、新たな戦略の展開を進めている。

クレディ・スイスは火曜日に発表した年次報告書で、昨年末の顧客預金が前年比41％、1596億フラン（1721億ドル）減少したと述べた。